De nieuwste GeldGids door de Consumentenbond is uit. In deze uitgave van juni/juli 2021 vind je een gedegen artikel over crowdfunding. Crowdfunding is een mooie manier van non-bancair financieren en voor de deelnemende crowdfunders een sympathieke manier om rendement te halen. De do’s en don’ts en risico’s van crowdfunding kwam onder andere van onze crowdfunding expert Ronald Kleverlaan. Voor een pdf van het artikel klik je hier.
Op 10 november 2021 wordt de nieuwe Europese regelgeving voor crowdfunding van kracht. Partijen die crowdfunding willen blijven aanbieden zullen hiervoor een vergunning moeten aanvragen. Nu kan crowdfunding nog worden aangeboden met een ontheffing. De European Securities and Markets Authority (ESMA) sloot gisteren (28 mei 2021) een consultatie af over de technische standaarden die bij deze wetgeving horen. Stichting MKB Financiering (SMF) heeft samen met de AFM een bijeenkomst georganiseerd over deze technische standaarden. Vervolgens heeft SMF met, en namens de aangesloten financiers in bezit van het keurmerk erkend MKB financier, een reactie ingediend op deze consultatie.
Voor deze reactie heeft SMF samengewerkt met de branchevereniging Nederland Crowdfunding.
Is het nieuwe en non-bancair financieren de sleutel tot meer zakelijk succes voor het midden- en kleinbedrijf? En op welke manier kunnen Fintech aanbieders ingezet worden om Europees geld bij het mkb te krijgen?
Donderdag 18 maart is SMF voorzitter Ronald Kleverlaan uitgenodigd om binnen het Europees Parlement de ervaringen uit Nederland toe te lichten in een speciale mkb werkgroep. Samen met de deelnemende Europarlementariërs zal gesproken worden over het nieuwe financieren en de toegang tot financiering voor het MKB.
Als MKB medewerkers ook mede-eigenaar kunnen worden en mee investeren in de onderneming kan dat veel maatschappelijke voordelen opleveren. Uit de internationale vergelijking in het rapport ‘Making employee ownership work in startups and SME’s’ door onderzoekers Lara Spaans, Erik Stam en Ronald Kleverlaan van het European Centre for Alternative Finance (ECAF) van de Utrecht University School of Economics (U.S.E.) loopt Nederland in vergelijking met andere landen economisch, politiek en fiscaal achter in de ontwikkeling van de medewerkersparticipatie.
Het rapport geeft verschillende adviezen hoe de medewerkersparticipatie in Nederland gestimuleerd en benut kan worden voor een betere vermogensverdeling, meer ondernemerschap en welvaart op de lange termijn voor de hele samenleving. Hierin zullen de politiek, belastingdienst, werkgevers en vakbonden elkaar echter wel moeten vinden.
Voor meer informatie over het rapport ‘Making employee ownership work in startups and SME’s’ klik je hier. Medewerkersparticipatie is ook een vorm van non-bancair financieren en kan een manier zijn om de solvabiliteit van een onderneming te verbeteren, zie ook onze blog 52.
Op de homepage van deze website staat rechtsboven op de pagina de knop “Vind je financier”. Achter deze knop gaat een handige financieringswijzer schuil. Het is een verwijstool naar de door SMF erkende financiers. Ondernemers krijgen door het invullen van 8 eenvoudige vragen een advies welke erkende financiers passen bij hun financieringsvraag.
Stichting MKB Financiering heeft geen commercieel belang en er worden geen data van gebruikers opgeslagen. Wel vindt anonieme monitoring plaats van het gebruik, van de beantwoording en van de doorverwijzingen. Doorverwijzing van een ondernemer naar de financiers vindt alleen plaats als alle vragen zijn beantwoord. Dat gebeurt in 60% van de gevallen. In dit blog presenteren wij enkele resultaten van het laatste kwartaal 2020, waarin 704 gebruikers voldoen de vragenlijst volledig in.
Ondernemers die de moeite nemen alle vragen te beantwoorden worden beloond. 83,1% van hen krijgt advies voor een mogelijk passende financier. Gemiddeld worden zij naar 4,3 financiers doorverwezen. Men heeft dus de keuze uit meerdere financiers.
Het spectrum van de Erkende Financiers sluit goed aan bij de Markt. De verwijzing vinden plaats binnen de drie de vermelde levensfasen: 27% starters, 39% groeiers en 34% volwassen bedrijven worden verwezen naar financiers. Het is bemoedigend dat voor veel starters financieringsmogelijkheden geboden worden. Hier is een nuancering op zijn plaats. De groep bedrijven zonder doorverwijzing bevat meer dan 90% starters. Veel startende ondernemers zijn aangewezen op financiering vanuit eigen kring, zoals familie, vrienden, informal investors, e.d.
Bijna 70% van de ondernemers die de financieringswijzer invullen hebben een kredietbehoefte tot € 250.000. Het betreft dus echt de ondernemersgroep waar de banken een terugtrekkende beweging vertonen. Van de gevraagde financieringen gaat het in 44% van de gevallen om werkkapitaal.
ConclusieDe meeste (83%) van de ondernemers die de financieringswijzer volledig invullen krijgen advies op maat om één of meer specifiek bij hen passende financiers te benaderen. Blijkbaar sluit het aanbod van veel financiers met het Keurmerk goed aan bij de vraag in de markt. Ook voor veel starters blijken er financieringsmogelijkheden te zijn.
Helaas blijken er daarnaast ook veel starters te zijn die (nog) niet geholpen kunnen worden. De toekomst zal leren of de ontwikkeling van de markten van zowel financiers als van financieringsadviseurs ook deze groep ondernemers beter van dienst kan zijn. In de loop van 2021 komen we met een update van de Financieringswijzer gegevens en de nieuwste ontwikkelingen.
Probeer de financieringswijzer zelf eens, je vindt deze hier.
Door de grote diversiteit aan financiers hebben ondernemers en hun adviseurs tegenwoordig écht wat te kiezen. Verschillende geldverstrekkers hebben een verschillend aanbod van financieringsproducten. Maar er is méér verschil: verschillende financiers hebben ook een van elkaar verschillend acceptatiebeleid. De ene financier keert zich af van risico’s, de ander zoekt risico’s op, weer anderen bewegen daar tussen. Men heeft een verschillende Risk Appetite. In blog 79 presenteerden wij vorige week 4 Risk Appetie (RA) profielen van geldverstrekkers:
RA1 Risico mijdend
RA2 Accepteert LAAG risico
RA3 Accepteert HOOG risico
RA4 Risico zoekend
Als je een financiering zoekt en je weet dat jouw financieringspropositie behoorlijk risicovol is, is het verstandig naar een financier in klasse RA3 te zoeken. Ga dan niet naar een bank (RA1), dat is zonde van ieders tijd en energie.
In onderstaande tabel zijn de geldverstrekkers ingedeeld naar hun risicoprofiel. De classificatie is gebaseerd op het primaire gedrag van de meeste geldverstrekkers binnen een groep. Het primaire gedrag van de groep staat vermeld in kolom 1.
Indien er binnen een groep ook verstrekkers zijn met afwijkend gedrag is hún risicoprofiel vermeld in kolom 2: secundair gedrag binnen de groep. Bijvoorbeeld:
De groep direct lenders vertoont voornamelijk “laag risicogedrag”, dus profiel RA2. Er zijn echter ook direct lenders die bewust meer risico nemen (bijvoorbeeld via het verstrekken van een achtergestelde lening). Daarom is bij hen in kolom 2 óók het profiel RA3 vermeld. Dat betekent: RA3 is niet representatief voor de gehele groep, maar komt wel degelijk óók voor.
Tot slot is een kolom incidenteel toegevoegd. Als in deze kolom een risicoprofiel vermeld staat heeft dat betrekking op het feit dat in afwijking van het groepsgedrag er (incidenteel) situaties denkbaar zijn van afwijkend gedrag. Bijvoorbeeld: Banken zijn risicomijdend, dus ingedeeld bij RA1. Maar ze verstrekken incidenteel een risicodragende achtergestelde mezzaninelening. Dat is RA3.
1. Ondernemer zelf
Spreekt voor zich: de ondernemer accepteert het volledige bedrijfsrisico. Zolang je over eigen middelen beschikt heb je ook niet per se vreemd vermogensverschaffers nodig.
2. Overheid
De subsidie-, fiscale en overige regelingen van de overheid zijn voornamelijk op het hoge risico gericht, mede om het risico voor overige financiers positief te beïnvloeden.
3. FFF
De groep Family, Friends en Fans is heel divers. Over het algemeen is men zo betrokken op de ondernemer dat men een behoorlijk hoog risico accepteert. Maar het kan ook gebeuren dat iemand uit de inner-circle liever géén risico loopt en alleen onder strikte voorwaarden geld ter beschikking stelt (RA2).
4. Investeerders
Dit is een brede en gediversifieerde groep met verschillende risk appetite. Gemiddeld is RA3 een goede indicatie. Investeerders zijn zich bewust van hoog risico. Binnen deze groep vind je zéker ook investeerders die bewust high risk zoeken: bijvoorbeeld verstrekkers van seed capital.
5. Beurs
MKB-beurzen gedragen zij zich “tussen niveau RA2 en RA3. Vanwege hun financieringsproducten hebben wij hen ingeschaald op RA3.
6. Factormaatschappij
Hoewel een factormaatschappij in basis risicomijdend is, past in praktijk het factorproduct bij aanzienlijk risico. Een risicovol bedrijf met bevoorschotbare vorderingen past in het investeringsprofiel van een factormaatschappij.
7. Crowdfunding
Primair zijn de platforms risicobewust om hun investeerders de mogelijkheid te bieden tegen acceptabel risico te investeren. Veel platforms bieden ook starters en innovators financieringen; daarom is de secundaire classificatie RA3 realistisch voor een behoorlijk aantal platforms. En is er sprake van een equity platform dan is RA4 gedrag van toepassing. Vanwege de diversiteit van de platforms is een zorgvuldige selectie vooraf belangrijk om de eigen kans op succes te maximaliseren.
8. Keten
Doorgaans zoeken leveranciers geen risico, vandaar RA2. Dat is het gebruikelijke gedrag in de keten. Sommige leveranciers zijn bereid bewust meer risico te dragen en zelfs bereid tot co-makership overgaan. Dus past in deze groep geldverstrekkers ook RA3 en incidenteel RA4.
9. Direct lender
Voor Direct lenders geldt hetzelfde als voor Crowdfunding. Naast de basishouding RA2 zijn er behoorlijk veel Direct Lenders die bewust een hoger risico accepteren: bijvoorbeeld het verstrekken van blanco financieringen of achtergestelde leningen. Deze financiers acteren op niveau RA3. Kies bewust de bij jouw profiel passende aanbieder.
10. Leasemaatschappij
Leasemaatschappijen zijn in basis risicomijdend, maar hun product (Lease) schaalt hen in de categorie RA2.
11. Werknemersparticipatie
Hoewel het geld dat via een werknemersparticipatie ter beschikking komt formeel risicodragend vermogen is, zijn de werknemers zelf in hun gedrag geen echte ondernemers en classificeren wij hun risk appetite op RA2.
12. Kredietunie
Hoewel het beleid van kredietunies risicomijdend (RA1) is, blijkt hun gedrag meer te passen in klasse RA2: men biedt vaak financiering, juist om vervolgens voor de huisbankier nieuwe financieringsruimte te creëren. Het gedrag van de unies in klantbediening is sterk relatiegericht en is daardoor ook aanvullend op het bankgedrag.
13. Bank
Banken zijn per definitie risicomijdend. In hun totale producten- en dienstenpakket bieden zij wel enkele meer risico dragende financieringsmogelijkheden (mezzanine, participatie). Daarom zijn ook RA2 en RA3 vermeld. De gemiddelde MKB-ondernemer komt hiervoor niet snel in aanmerking.
Aan de hand van tabel 1 kan een ondernemer, de financiers selecteren die bij het eigen risicoprofiel passen. Daarvoor is het wel van belang dat men inzicht heeft in het risicoprofiel, de riskrating, van het eigen bedrijf. In ons volgende blog presenteren wij een gemakkelijk model waarmee een ondernemer of diens adviseur zelf objectief het risicoprofiel kan bepalen.
Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.
Het aanbod van financiering is groter dan ooit tevoren. In de vorige blog #73 hadden we het over de sleutelwoorden bij het krijgen van bedrijfsfinanciering. Toch is het voor een ondernemer nog niet zo gemakkelijk om passende financiering te verwerven. Hoe komt dat? Het grote aanbod van financiers is sterk gevarieerd. Veel financiers richten zich op een specifieke niche. De clou is: benader alleen de bij jouw onderneming passende geldverstrekkers. Hoe? Door zelf vóóraf een aantal essentiële keuzecriteria te beoordelen. Zo kun je gericht zoeken.
Door deze stappen achtereenvolgens te doorlopen resteren alleen die financiers die bij de ondernemer passen. In dit blog geven we per stap toelichting. De in dit blog gebruikte specifieke termenzijn aan het eind van het blog toegelicht.
Maak een nauwkeurige inschatting van de financieringsbehoefte. Wij hebben deze ingedeeld in 5 klassen:
| A1 | A2 | A3 | A4 | A5 |
| < € 50.000 | < € 250.000 | < € 1.000.000 | < € 2.500.000 | > € 2.500.000 |
Selecteer bij voorkeur alleen financiers die zich specifiek richten op de bij jou passende financieringsomvang.
Vervolgens is de vraag: wat voor soort financiering is gewenst: risicodragend vermogen, vreemd vermogen, of een tussenvorm, zogeheten hybride vermogen (voor toelichting: zie uitleg onderaan dit blog). Hoewel in praktijk vaak direct gekeken wordt naar vreemd vermogen (leningen die terug betaald moeten worden) is het de vraag of dat de beste vorm is voor jou op dit moment. Zodra de solvabiliteit geringer is dan 35% kan het verstandig zijn om een deel van de financiering als risicodragend of hybride aan te trekken, aangevuld met “gewone” leningen. Maak de keuze uit onderstaande klassen.
| B1 | B2 | B3 |
| Risicomijdend | Hybride | Risicodragend |
Het financieren van ZZP’ers en freelancers wordt door geldverstrekkers volstrekt anders beoordeeld dan een MKB bedrijf. ZZP‘ers en freelancers kunnen lang niet bij alle geldverstrekkers terecht. Wel zijn er gespecialiseerde financiers, met name in de non-bancaire sector, die zich richten op deze doelgroep.
Nb: in dit blog wordt het selectieproces vanaf stap D alleen voor MKB ondernemers beschreven. In een later te publiceren blog gaan wij nader in de financiering van ZZP’ers en freelancers.
Kies de bij jou passend klasse:
| C1 | C2 | C3 |
| MKB | ZZP | Freelancer |
Het vervolg van dit blog is allen van toepassing op klasse C1.
Op basis van stappen A, B en C kan de eerste selectie van financiers worden gemaakt. In onderstaande tabel zijn er 3 mogelijkheden:
Vlakje met een 1: je valt in primaire doelgroep van aanbieder
Vlakje met een 2: aanbieder kán (meestal) passen, maar diens primaire focus ligt niet in deze categorie
Vlak zonder aanduiding: aanbieder past niet bij de vraag
Toelichting op de aanbieders is onder het blog vermeld. De onderstaande tabel is specifiek van toepassing op de groep MKB ondernemers.
Bijvoorbeeld
Een ondernemer wenst een lening (klasse B1) van € 200.000 (A2). De volgende financiers scoren én in kolom A2 én in kolom B1 een primaire (1) match: I, II, VII, VIII, IX, X, XII.
In het overzicht zijn commerciële geldverstrekkers opgenomen. Afhankelijk van de specifieke situaties van een bedrijf kan het interessant zijn de mogelijkheden van subsidies in de zoektocht naar financiering te betrekken.
Op basis van de stappen A t/m D vindt een “technische” selectie plaats. Welke financiers kúnnen de gevraagde financiering verstrekken. In blog 69 hebben wij besproken dat bij de keuze van de meest passende financier óók andere, persoonlijke factoren een rol spelen. Genoemd zijn
Op basis van deze aanvullende wensen kan het gewenste financiersprofiel worden opgesteld ten behoeve van de volgende stap F.
Financiers die niet voldoen aan de geformuleerde wensen kunnen nu van de longlist worden verwijderd, zodat een shortlist resteert, waaruit de te benaderen financiers kunnen worden geselecteerd. Benader bij voorkeur alleen die financiers die aan jouw eigen wensen voldoen. Het vergroot de kans van slagen.
In het aangekondigde ebook (begin 2021) worden specifieke kenmerken van de vermelde geldverstrekkers nader toegelicht. Wie biedt een klankbordfunctie, welke financier werkt meer vanuit een formeel juridische positie, wie vraagt welke zekerheden, et cetera.
Na het doorlopen van de stappen A tot en met F kan een ondernemer gericht de voor hem beste financiers benaderen. Het verdient aanbeveling zorgvuldig een kredietaanvraag op te stellen. Dat verhoogt de slaagkans weer aanzienlijk. Zo’n aanvraag opstellen en indienen bij de financiers vergt een zorgvuldige aanpak. Men kan dat zelf doen, of een specialist inschakelen. Er zijn veel gespecialiseerde financieringsadviseurs werkzaam. Het is de uitdaging ook op dat terrein de beste keuze te maken. Daarom heeft SMF deze week aangekondigd in januari aanstaande het Keurmerk Erkend Financieringsadvies MKB te introduceren. Ondernemers die een erkend financieringsadviseur inschakelen mogen er op rekenen betrouwbaar en adequaat geholpen te worden in hun zoektocht naar passende financiering. Meer informatie vind je op de website website www.erkendfinancieringsadviesmkb.nl.
Elke week de non-bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.
Stap B: Vermogenstypes
Geld dat aan een onderneming ter beschikking is gesteld dat, ongeacht de gang van zaken van het bedrijf, terugbetaald dient te worden. Voorbeelden zijn alle leningen, kredieten, factoring, leasing.
Een mengvorm tussen vreemd vermogen en eigen vermogen. Een hybride financiering is vreemd vermogen (moet worden terugbetaald) met enkele eigenschappen van eigen vermogen. Zo’n eigenschap kan zijn dat de lening is achtergesteld t.o.v. andere leningen binnen het bedrijf. Hybride vermogen wordt meegeteld in het risicodragende vermogen van een onderneming en draagt daardoor bij aan verbetering van de solvabiliteit
Het eigen vermogen plus achtergestelde leningen. In geval van betalingsproblemen of faillissement komen de verstrekkers van het risicodragend vermogen als laatste aan de beurt om te worden terugbetaald. Zij dragen zo het risico van de onderneming
Stap D: Geldverstrekkers
Door de ondernemer vanuit privé in de onderneming ingebracht geld
De inner circle van de ondernemer. Ze investeren voornamelijk op basis van het vertrouwen in de ondernemer.
Een MKB-beurs is een platform waarbij beleggers rechtstreeks kunnen investeren in MKB-bedrijven in de vorm van (certificaten van) aandelen en obligaties (leningen). De (certificaten van) aandelen en de obligaties zijn verhandelbaar.
De term private equity is een verzamelnaam voor verschillende soorten investeerders die rechtstreeks of d.m.v. een investeringsvehikel investeren in ondernemingen. Denk ondermeer aan informal investors, business angels, seedcapital, regionale ontwikkelingsmaatschappijen, werknemersparticipatie, MKB beurzen, participatiemaatschappijen
Een (grote) groep investeerders/beleggers (veel particulieren, maar nier uitsluitend particulieren) investeert gezamenlijk in één project of onderneming. Het bijeenbrengen van vraag en aanbod vindt plaats op het internet via een crowdfunding platform. Crowdfunding is een vorm van P2P
Financiering waarbij de lening onlosmakelijk is verbonden met het object wat er mee wordt gefinancierd. Vormen van objectfinanciering zijn:
Verzamelnaam van allerlei financieringsvormen tussen bedrijven in de keten onderling. Denk bijvoorbeeld aan leverancierskrediet (werkkapitaal) en uitgestelde c.q. gefaseerde betaling op investeringen.
Financiering door geldverstrekkers zonder tussenkomst van financiële instanties (zoals banken). Veelal (maar niet uitsluitend) via internet.
Een Kredietunie is een coöperatieve kredietvereniging zonder winstoogmerk waarin ondernemers zich per regio of per branche organiseren om elkaar geld te lenen.
‘De bank wil niet, dus verzin je iets anders’ kopte het FD maandag 26 oktober, want veel ondernemers kloppen tegenwoordig tevergeefs aan bij hun bank. In het uitvoerige artikel komen een wijnmaker, restaurateur en transporteur aan het woord en geven deze toelichting over waarom zij op zoek gingen naar andere geldbronnen.
De MKB’er kozen na afwijzing van de bank voor drie soorten van non-bancaire financiering. De transporteur ging voor Factoring, de wijnhandelaar verkocht aandelen aan zijn klanten en de restaurateur gaat in obligaties aan particuliere beleggers via NPEX.
In het artikel wordt ook duidelijk hoe de ondernemers tot hun keuze van financiering zijn gekomen. Waar de één kiest voor betrouwbaar, de andere ‘om niet van externen afhankelijk te zijn’ geeft de andere ronduit toe ‘te ambitieus te zijn voor de banken.’
Het hele artikel is te lezen via de website van Het Financieele Dagblad of download een pdf van het artikel.
Zelf op zoek naar non-bancaire financiering? Klik dan naar onze financieringswijzer met de non-bancaire financiers die het Keurmerk Erkend MKB Financier dragen.
Na 7 jaar voorbereidingen en onderhandelen is mede door het lobbywerk van het European Crowdfunding Network, input van Stichting MKB Financiering (SMF) en het aanjagen door Europarlementariër Caroline Nagtegaal, gelukt om het Europees Parlement in te laten stemmen met de nieuwe Europese crowdfunding wetgeving (ECSP). Na een korte transitieperiode kunnen ondernemers vanaf eind 2021 in alle 27 Europese landen door deze crowdfunding wetgeving financiering ophalen. Het vervangt nationale wetgeving, waardoor er een geharmoniseerd wetgevend kader ontstaat in heel Europa.
Door de nieuwe wetgeving wordt het voor Nederlandse ondernemers mogelijk om tot €5 miljoen aan non-bancaire financiering via crowdfunding op te halen. Niet alleen bij Nederlandse investeerders, maar uit heel Europa. Daarnaast kunnen voor particuliere investeerders straks via een ‘prikbord’ leningen verkopen en worden zij beter beschermd. Hiermee wordt het weer eenvoudiger voor ondernemers om geld op te halen buiten banken om en wordt er een stevige juridische basis gelegd onder het financieren via crowdfunding.
De groei van crowdfunding is niet te stoppen, maar crowdfunding wetgeving in Europa is versnipperd. In een deel van de Europese landen is crowdfunding nog niet toegestaan, andere landen hebben eigen wetgeving ontwikkeld of er wordt gewerkt met ontheffingen. De nieuwe wetgeving lost deze verschillen op.
Binnen de nieuwe wetgeving worden er aanvullende eisen aan het crowdfunding platform gesteld die er voor zorgen dat de risico’s voor de investeerders verlaagd worden. Zo moet het platform aan strengere IT en governance eisen voldoen en moet er een buffer worden aangehouden van een kwart van de kosten op jaarbasis met een minimum van €25.000. Daarnaast mogen crowdfunding platformen niet meer zelf de geldstromen beheren van investeerders, ook niet via een losse stichting. Dit moet gedaan worden door een officiële betalingsinstelling.
Voor ondernemers geeft de nieuwe Europese wetgeving ook extra mogelijkheden, omdat een onderneming per 12 maanden nu €5 miljoen aan financiering kan ophalen via een crowdfunding platform en het eenvoudiger wordt om investeringen uit andere landen op te halen. Ook zal het naar verwachting eenvoudiger worden om crowdfunding te combineren met andere financieringen van banken, overheden en andere non-bancaire financiers in binnen- en buitenland, vanwege de duidelijkheid over de nieuwe wetgeving.
De ECSP biedt zowel kansen als uitdagingen voor crowdfundingplatforms die onder de nieuwe regelgeving vallen. Zij zullen in ieder geval een nieuwe vergunning nodig hebben. Voor Nederlandse crowdfunding platforms zal dit een vergunning van de AFM zijn.
We hebben in de blogs 57, 58 en 59 de werknemersparticipatie (WNP) besproken. In deze laatste blog uit de reeks van vier leggen wij de link van werknemersparticipatie (WNP) naar community finance.
Community finance, ook wel gemeenschapsfinanciering genoemd, is de overkoepelende term voor het financieren van een project of organisatie door een groep mensen met een gemeenschappelijk doel. In de praktijk betreft het vaak maatschappelijke voorzieningen en projecten die zijn opgezet vanuit een (lokale) gemeenschap, bijvoorbeeld lokale energievoorziening natuur, milieu en zorgvoorzieningen. Maar ook meer bedrijfs-achtige initiatieven als beheer en exploitatie van wijkcentra, sport en recreatieve voorzieningen, infrastructuur en onderwijs. Deze ontwikkelingen zijn mede een gevolg van trends als:
Een trend die breder gevoed wordt dan alleen door community finance. Het zijn niet alleen sociale initiatieven die mensen aanzetten tot investeren en het leveren van een bijdrage. Ook door ontwikkelingen in de financiële markten, door langdurig lage tot zelfs negatieve rente, worden mensen uitgedaagd spaargeld anders te beleggen. Er is hierdoor veel geld in de markt beschikbaar. In deze zin zijn werknemersparticipatie (WPN) en community finance vergelijkbaar.
Investeringen die positieve maatschappelijke effecten tot doel hebben. Overigens is financieel rendement wel degelijk ook van belang, maar dat is niet het enige doel. Ook deze trend is toepasbaar op WNP en community finance.
Er is een sterke trend aanwezig naar lokale invloed. Bewoners willen weer invloed hebben op de voorzieningen en bedrijven die in hun buurt actief zijn en minder afhankelijk zijn van politiek en multinationals. Ook lokale productie van voedsel en goederen en ambachtswerk wordt steeds meer gewaardeerd.
Buiten de grote steden in het Verenigd Koningkrijk is het al heel normaal dat lokale bewoners zelf eigenaar willen zijn van gemeenschappelijke voorzieningen, maar ook samen lokale bedrijven willen exploiteren. Deze trend zien we nu ook naar Nederland komen. Zo zijn er in diverse plaatsen al wijken met een eigen stroomvoorziening.
Door de opkomst van maatschappelijke bedrijven, en de erkenning hiervoor door de overheid voor de oprichting van de BVm entiteit, wordt de focus verlegd van winstmaximalisatie voor een kleine groep financiers naar impact voor een brede groep stakeholders. Door financiering en resultaten ook bij een bredere groep stakeholders op te halen, komen ook de financiële baten bij een breder netwerk terecht.
Werknemersparticipatie is op basis hiervan feitelijk een vorm van community finance, waarbij de stakeholders zelf ook als werknemers directe betrokkenheid hebben bij de organisatie waar ze werkzaam zijn.
Financieren is in deze voorbeelden niet alleen een financieel vraagstuk. Hier is financiering een middel waarmee impliciet een ander doel dan financiering wordt bereikt. Financiering is in feite een geïntegreerd onderdeel van ondernemen, samenwerken en handelen van (groepen van) mensen. Met elkaar kun je voordelen behalen die het individu alleen niet bereikt. Financiering werkt hier als bindmiddel voor het bereiken van het gezamenlijke doel. Eén van de mooie kanten van het nieuwe financieren.
Elke week de non bancaire financiële ontwikkelingen, trends en toekomst via ons volgen? Schrijf je dan in voor onze blog en ontvang deze elke week in je postbus.
Deel 1: Wat is een werknemersparticipatie en welke vormen zijn er
Deel 2: Motieven voor en kenmerken van een werknemersparticipatie
Deel 3: Het invoeren van een werknemersparticipatie
Deel 4: Community finance
Recente reacties